은행은 RAROC로 보고,
트레이더는 R로 본다

자격증 공부를 하다가 RAROC라는 말이 나왔다.

금융회사는 돈을 많이 번 부서보다, 위험 대비 많이 번 부서를 높게 친다.

그 잣대가 RAROC다.

트레이더에게도 똑같은 잣대가 있다.

RAROC는 위험 대비 성과다

RAROC(Risk-Adjusted Return on Capital)는 위험조정 자본수익률이다.

RAROC = 위험조정 수익 ÷ 위험자본

위험조정 수익은 번 돈에서 비용과 예상 손실을 뺀 값이다.

위험자본은 보통 VaR, 정해진 확률에서 최대로 잃을 수 있는 돈으로 잡는다.

번 돈은 같아도 B가 훨씬 잘한 거다.

얼마 벌었냐보다, 얼마를 걸고 벌었냐가 중요하다.

트레이더의 RAROC, R

개인 트레이더에게 같은 역할을 하는 게 R이다.

1R은 한 번 매매에서 잃기로 미리 정한 금액이다.

계좌 1,000만 원에서 한 번에 0.5%만 잃기로 했다면 1R은 5만 원이다.

10만 원을 벌면 +2R, 계획대로 손절되면 −1R이다.

원으로 세면 운인지 실력인지 안 보인다.

R로 세면 걸었던 위험 대비 얼마를 벌었는지가 보인다.

R에 대해

R을 정하면 주문까지 가는 앱, Trade R

그래서 Trade R을 만들었다.

이름의 R이 바로 이 R이다.

할당된 R만큼, 정해 놓은 로직으로 손절 자리를 맞춰 베팅 사이즈를 계산하고 매수까지 해 준다.

나는 종가 베팅을 한다.

장 마감 직전에 사고, 그날 저점을 손절 자리로 잡는다.

그러면 수량은 1R을 진입가와 그날 저점의 차이로 나눈 만큼이다.

이건 내 방식일 뿐이다.

손절 자리를 어디에 둘지는 사람마다 자기 로직을 짜서 넣을 수 있는 앱이다.

전날 저점이든, 이동평균선이든, 평소 변동폭이든 규칙만 있으면 된다.

셋업 버튼으로 매수 근거를 남기는 방법은 매매일지 글에 적었다.

그래서 뭘 하면 되나

수익률보다 R로 센다.

은행이 RAROC로 부서를 평가하듯, 나는 R로 내 매매를 평가한다.