신고가 종목 vs 남보다 강한 종목,
뭘 사야 더 벌까?

트레이딩 공부를 하다 보면 자꾸 마주치는 두 단어가 있다.

52주 신고가와 상대강도(RS)다.

유명한 트레이더들은 두 조건을 같이 건다.

미너비니 기준은 따로 정리해 뒀다. 수익률 155% 챔피언이 주식 사기 전에 보는 3가지

밑에 깔린 생각은 하나다.

강한 주식이 더 오른다.

근데 이 둘, 같은 말이 아니다.

14년치 데이터로 어느 쪽 종목이 더 올랐는지 비교했고, 내가 쓰는 방식은 끝에 적었다.

신고가는 자기 과거랑, RS는 다른 종목이랑

52주 신고가는 주가가 최근 1년 최고가를 넘었다는 뜻이다.

최근 1년 가격대에서 "본전 오면 판다"는 매도 압력이 줄어들 수 있다. 다만 그 전 고점에서 산 사람의 매물과 차익실현 매물은 남아 있다.

RS는 다른 종목이랑 비교한 가격 성과다.

내 주식이 30% 올랐는데 주변 종목은 50%씩 올랐다면?

돈은 벌었지만 남보다 강했던 건 아니다.

키로 치면 신고가는 "작년의 나보다 컸나"를, RS는 "우리 반에서 몇 번째로 큰가"를 묻는 거다.

RS 백분위 90은 비교 대상의 약 90%보다 점수가 높다는 뜻이다.

수익률 90%가 아니다.

이 글의 'RS 상위 20'은 상위 20%가 아니라 순위가 제일 높은 20개 종목이다.

14년치 데이터로 비교해봤다

내 연구 조건은 이렇다.

두 조건은 생각보다 잘 안 겹쳤다.

RS 상위 종목 중 약 절반은 52주 고가에서 5% 넘게 떨어져 있었다.

강한 종목을 찾겠다고 매일 신고가 목록만 보면, 후보 일부를 놓칠 수 있다.

12개월 뒤 수익률 중앙값은 RS 상위 20개가 16.48%, 신고가 종목이 11.87%였다.

기준 집단은 가격·거래대금 조건을 넘은 종목 전체다.

RS 상위 20개는 기준 집단보다 3.75%p 높았고, 신고가 종목은 오히려 낮았다.

이것만으로 신고가 매매가 효과 없다고 할 순 없다.

다만 이번 표본에선 신고가라는 조건 하나로 더 높은 이후 수익률을 얻지는 못했다.

강한 종목은 신고가가 아니어도 괜찮았다

두 조건을 섞어 봤다.

'신고가권'은 52주 고가에서 5% 이내인 상태다.

중앙값이 제일 높았던 건 RS는 높은데 신고가권 밖에 있던 집단이다.

그렇다고 고점에서 떨어진 종목을 막 사라는 얘기는 아니다.

왜 떨어졌는지는 이 표에서 구분하지 않았다.

RS 순위를 구간별로 나눠 봐도 상위 20개가 표의 나머지 집단보다 높았다.

내가 관심 종목을 20개로 좁혀 보는 근거 중 하나다.

그렇다고 20개가 모든 시장에서 최적이라는 뜻은 아니다.

RS로 고르고, 진입은 따로

좋은 후보를 고르는 거랑 좋은 가격에 사는 건 다른 일이다.

RS는 뭘 볼지 정하는 데 쓰고, 신고가 돌파는 언제 들어갈지 정하는 데 쓴다.

관심 종목에 신고가 후보를 더 얹고, 진입·청산·자금 관리까지 넣어 내 백테스트로도 돌려 봤다.

개선은 들쭉날쭉했다.

같은 날 신호를 처리하는 순서(시드)를 바꿔 비교하니 개선 효과의 95% 구간이 0을 포함했다.

차이가 없다는 뜻은 아니지만, 바꿀 만큼 뚜렷하지 않아서 관심 종목은 안 늘렸다.

RS는 이렇게 계산했다

최근 1년을 겹치지 않는 3개월 구간 넷으로 나눠 최근 구간에 무게를 더 주고, 같은 날 종목끼리 순위를 매긴다.

이번 연구에서 내가 구현한 식이다.

IBD의 현재 공식 RS 점수와 같다는 뜻은 아니다.

아직 남은 한계

지금 지수 구성종목을 과거로 그대로 가져갔다.

중간에 상폐되거나 빠진 기업이 덜 반영됐다.

이 생존편향은 RS와 신고가의 우열까지 바꿀 수 있다.

같은 종목을 여러 날 반복해서 봤으니 표본 수만큼 독립된 실험은 아니다.

중앙값은 추세추종에 중요한 소수의 큰 수익을 다 못 보여준다.

그렇다고 신고가 돌파를 버리진 않았다.

"신고가인가?"에 더해 "다른 종목보다 강한가?"도 본다.

지금은 RS로 후보를 좁히고, 정해둔 진입 조건을 기다리는 방식을 그대로 가져간다.